string s = @"\Flash\Terminal CE\Terminal CE.exe";

            int beginFileName = s.LastIndexOf(@"\");

            int endFileName = s.LastIndexOf(".");

            string fileName = s.Substring(beginFileName + 1, endFileName - beginFileName - 1);

            string shortCutName = string.Format("{0}.lnk", fileName);

 

            string pathToDesktop = @"\Windows\Desktop\";

            string fullPath = string.Format("{0}{1}", pathToDesktop, shortCutName);

            //File.Create(fullPath);

            int pathLength = s.Length;

            try

            {

                using (StreamWriter file = new StreamWriter(fullPath, true))

                {

                    file.WriteLine(string.Format("{0}#\"{1}\"", pathLength + 2/*+кавычки*/, s));

                }

            }

            catch(Exception ex)

            {

                MessageBox.Show("Error writing");

            }