Это завершение работы программы. Вообще, способов много, вот основные:

1. ExitProcess или TerminateProcess самое "грубое" завершение. Процесс немедленно завершается, никакая финализация не производится, никаких возможностей прервать завершение процесса либо сохранить данные после вызова нет.
2. Halt - чуть более мягкое завершение. Перед завершением выполняется финализационный код юнитов, также вызывается ExitProc.
3. PostQuitMessage - еще более мягкое. Сообщение о завершении кладется в очередь, но выполнение кода не прерывается, он продолжает выполнение с того же места. Далее цикл выборки сообщений извлекает его (но перед этим будут обработаны все остальные сообщения из очереди, кроме очереди виртуального ввода, сообщений WM_PAINT и WM_TIMER из-за их низкого приоритета), и в обработчике этого сообщения вызывается Halt
4. Application.Terminate - еще мягче. Вызывается CallTerminateProcs, затем - PostQuitMessage. При этом есть возможность прервать завершение процесса из одной из TerminateProcs, вернув в ней False, а также выполнить некоторые действия.
5. Закрытие главной формы - еще мягче. Есть возможность прервать закрытие из обработчика OnCloseQuery и выполнить очистку/сохранение результатов. Если закрытие разрешено - вызывается OnClose и Application.Terminate